各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)展改革委,有關(guān)中央企業(yè):
為貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署,按照《國務(wù)院關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2024〕10號)、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步盤活存量資產(chǎn)擴大有效投資的意見》(國辦發(fā)〔2022〕19號)、《中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委關(guān)于推進基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點相關(guān)工作的通知》(證監(jiān)發(fā)〔2020〕40號)要求,推動基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)(以下簡稱“基礎(chǔ)設(shè)施REITs”)市場高質(zhì)量發(fā)展,現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下。
一、全面推動基礎(chǔ)設(shè)施REITs常態(tài)化發(fā)行。基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點以來,制度規(guī)則持續(xù)完善,發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步增長,資產(chǎn)類型不斷豐富,市場表現(xiàn)總體穩(wěn)健,各方參與積極性顯著提升,基礎(chǔ)設(shè)施REITs對促進投融資機制創(chuàng)新、深化資本市場改革、服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的重要作用日益顯現(xiàn),推動基礎(chǔ)設(shè)施REITs常態(tài)化發(fā)行已具備良好條件。各參與方要嚴格貫徹落實市場化、法治化原則,各司其職、各負其責(zé),依法依規(guī)推動基礎(chǔ)設(shè)施REITs更好實現(xiàn)常態(tài)化發(fā)行。
二、積極主動適應(yīng)常態(tài)化發(fā)行要求。各參與方要堅持“權(quán)責(zé)利對等”原則,主動提升項目準(zhǔn)備能力、材料編制能力、投資判斷能力,積極適應(yīng)常態(tài)化發(fā)行要求。發(fā)起人(原始權(quán)益人)、基金管理人要深入學(xué)習(xí)理解監(jiān)管要求,全方位梳理符合條件的項目,對照本通知要求逐項核查基本條件符合性,認真編制申報材料,全面客觀、真實準(zhǔn)確呈現(xiàn)項目情況,切實擔(dān)負起項目申報責(zé)任。為項目提供服務(wù)的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、稅務(wù)咨詢機構(gòu)以及擔(dān)任財務(wù)顧問的證券公司等中介機構(gòu),要嚴格遵循執(zhí)業(yè)道德和執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn),全面真實反映項目客觀情況,充分披露項目潛在風(fēng)險。REITs投資人要準(zhǔn)確把握基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品的權(quán)益屬性,正確判斷投資價值,自主決策、自擔(dān)風(fēng)險。
三、準(zhǔn)確把握推薦重點。我委將堅持市場化、法治化精神,按照重點突出、標(biāo)準(zhǔn)明確、規(guī)范透明的原則,進一步聚焦宏觀政策符合性、投資管理合規(guī)性、回收資金使用等推薦重點,改進《基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)項目申報要求》(簡稱《申報要求》),確保申報推薦有據(jù)可依、有章可循。對法規(guī)政策、監(jiān)管規(guī)則、公司章程等有明確規(guī)定的事項,如企業(yè)內(nèi)部決策、國資轉(zhuǎn)讓、分拆上市、融資限制、稅收繳納等,發(fā)起人(原始權(quán)益人)應(yīng)依法依規(guī)自行辦理。發(fā)起人(原始權(quán)益人)、基金管理人要全面審慎披露項目未來收入預(yù)測假設(shè)指標(biāo),投資人要充分考慮未來收入波動影響因素,做到合理估值、理性投資。
四、切實提高推薦效率。各地發(fā)展改革委要積極協(xié)調(diào)有關(guān)方面,依法依規(guī)幫助企業(yè)解決重點難點問題,盡可能縮短項目準(zhǔn)備周期;要加大工作力度,優(yōu)化工作流程,切實提高項目申報工作質(zhì)量和效率。咨詢評估機構(gòu)要著力提升專業(yè)能力,全面準(zhǔn)確把握評估要求,及時發(fā)現(xiàn)并反饋問題,嚴格落實委托評估時限要求。我委將嚴格按照本通知要求,規(guī)范高效開展審核評估,并根據(jù)評估結(jié)果對項目及時推薦或退回,切實提高推薦效率。我委僅對《申報要求》中明確的有關(guān)事項負責(zé),并將根據(jù)黨中央、國務(wù)院有關(guān)決策部署以及固定資產(chǎn)投資管理和資本市場發(fā)展要求等,適時調(diào)整更新《申報要求》。
五、壓緊壓實各方責(zé)任。我委將完善工作機制,針對不同主體細化實化相應(yīng)責(zé)任,并用好項目退回機制。發(fā)起人(原始權(quán)益人)、基金管理人是項目準(zhǔn)備、申報等工作的第一責(zé)任人,要切實擔(dān)負起主體責(zé)任,并對申報材料的真實性、有效性、合規(guī)性、完備性負責(zé)。相關(guān)中介機構(gòu)要客觀出具相關(guān)意見,真實反映項目情況,對隱瞞事實、弄虛造假的,我委將商有關(guān)方面予以嚴懲。咨詢評估機構(gòu)要切實提高評估質(zhì)量,嚴格遵守廉潔、保密等工作紀律,控制評估反饋次數(shù)和評估時限;對評估質(zhì)量低劣或存在違反工作紀律情形的,我委將予以嚴肅處理。
本通知自2024年8月1日起實施。此前我委印發(fā)的有關(guān)文件與本通知不一致的,以本通知為準(zhǔn)。我委已正式受理以及已推薦至中國證監(jiān)會的基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目,繼續(xù)按照原申報要求執(zhí)行,回收資金使用方面可根據(jù)項目實際申請按照本通知要求調(diào)整使用方案。
附件:基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)項目申報要求
國家發(fā)展改革委
2024年7月6日
附件:基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)項目申報要求.pdf
來源:國家發(fā)展和改革委員會官網(wǎng)